FX: USD tăng ngày thứ hai liên tiếp, lần đầu tiên xảy ra trong ba tuần qua. Một số quan điểm tiêu cực xung quanh đồng USD đang được điều chỉnh lại, đặc biệt là liên quan đến những tác động dài hạn của khả năng chấm dứt vai trò tiền tệ dự trữ. Thị trường quyền chọn cho thấy tâm lý giảm giá sâu sắc đang có phần dịu lại, nhưng xu hướng vẫn nghiêng về giá thấp hơn. Mốc xoay quanh 99,57 trên Chỉ số đồng USD tiếp tục là điểm then chốt. Biên bản họp Fed không gây nhiều phản ứng khi rủi ro lạm phát được nhìn nhận là dai dẳng và các quan chức mong muốn có thêm sự rõ ràng về triển vọng kinh tế.
EUR tiếp tục giảm do sức mạnh của đồng USD. Điều đáng chú ý là kỳ vọng lạm phát một năm của khu vực này tăng tháng thứ hai liên tiếp, lên mức cao nhất kể từ tháng 2/2024. Điều này trái ngược với lập trường khá ôn hòa hiện tại của ECB, với khoảng 66 điểm cơ bản cắt giảm đã được thị trường định giá cho năm 2025. Các cuộc đàm phán thương mại với Mỹ có khả năng sẽ kéo dài tới hạn chót ngày 9/7.
GBP nằm ở giữa nhóm đồng tiền thua lỗ lớn, giảm từ mức đỉnh ba năm mới vào thứ Hai tại 1,3592. Nguyên nhân chính là sự phục hồi của đồng USD, sau dữ liệu niềm tin người tiêu dùng mạnh mẽ và tâm lý lạc quan hơn về các thỏa thuận thương mại. BoE được dự đoán sẽ giữ nguyên lãi suất trong cuộc họp tháng 6, với khoảng 35 điểm cơ bản nới lỏng được dự kiến đến tháng 12.
USD/JPY được mua mạnh phiên thứ ba liên tiếp khi thị trường trái phiếu tiếp tục làm nhà đầu tư lo lắng. Đợt đấu giá trái phiếu chính phủ Nhật kỳ hạn 40 năm yếu kém dường như đã ảnh hưởng tiêu cực đến tâm lý thị trường. Biến động trong thị trường trái phiếu trái ngược với lập trường tương đối “diều hâu” của BoJ, khi thị trường chú ý tới cuộc họp tiếp theo vào giữa tháng 6. Đường trung bình động 50 ngày hiện ở mức 145,40.
AUD tiếp tục gặp khó khăn dù dữ liệu CPI vượt kỳ vọng. NZD vượt trội sau khi cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản nhưng với lập trường “diều hâu”. Kinh tế trưởng Conway cho biết hiện đã bước vào vùng trung lập – một tín hiệu cho thấy chu kỳ nới lỏng đang dần kết thúc. CAD tăng lên, dù trước đó mất một phần điểm do thị trường chung đi lên phiên thứ ba liên tiếp. Quốc hội Canada khai mạc với kế hoạch của chính phủ mới nhằm thúc đẩy “sự chuyển đổi lớn nhất” của nền kinh tế kể từ Thế chiến II, với trọng tâm là xây dựng quan hệ thương mại mới.
Chứng khoán Mỹ: Cổ phiếu Mỹ đóng cửa trong sắc đỏ. Chỉ số S&P 500 giảm 0,56% xuống còn 5.889. Nasdaq mất 0,45% còn 21.318. Dow Jones giảm 0,58% xuống 42.099. Tất cả các lĩnh vực đều kết phiên trong vùng tiêu cực với áp lực bán tăng mạnh vào cuối phiên. Các nhóm tiện ích, nguyên vật liệu và năng lượng dẫn đầu đà giảm. Nvidia công bố kết quả sau giờ giao dịch và vượt kỳ vọng về lợi nhuận lẫn doanh thu, dù phải ghi nhận khoản chi phí 4,5 tỷ USD trong quý 1. Triển vọng doanh thu quý 2 không đạt kỳ vọng do ảnh hưởng từ khoản lỗ 8 tỷ USD trong doanh thu H20. Meta được cho là đang có kế hoạch mở cửa hàng thực tế và tuyển dụng nhân viên bán lẻ. Apple dự định đổi tên phần mềm theo năm – tức là phần mềm kế nhiệm iOS 18 sẽ mang tên “iOS 26”. Hãng cũng sẽ ra mắt một ứng dụng chơi game riêng biệt vào cuối năm nay.
Chứng khoán châu Á: Hợp đồng tương lai giao dịch trái chiều. Thị trường châu Á giao dịch cải thiện nhẹ nhờ lực mua mạnh tại Mỹ. Hang Seng và Shanghai Composite phục hồi nhờ lợi nhuận công nghiệp Trung Quốc cải thiện, nhưng bị ảnh hưởng bởi cú sụt giảm của PDD sau báo cáo lợi nhuận. Xiaomi vượt trội nhờ kết quả quý 1 mạnh mẽ. Nikkei 225 bật tăng nhờ đồng yen suy yếu và lợi suất trái phiếu dài hạn giảm. ASX 200 không biến động nhiều dù CPI tăng vững.
Vàng giảm giá sau khi dao động quanh mức 3.300 USD. Đồng USD phục hồi đã cản trở xu hướng tăng trong tuần này.
Nhìn về phía trước – Tâm điểm vào đà hồi phục của USD
Liệu đà hồi phục của USD sẽ kéo dài bao lâu? Liệu thị trường đã vượt qua giai đoạn tồi tệ nhất và đang tạo đáy? Rõ ràng, dữ liệu niềm tin người tiêu dùng hôm thứ Ba là một điểm sáng – đáng chú ý là được khảo sát sau thỏa thuận Mỹ-Trung, trái ngược với các dữ liệu trước đó vốn cho thấy tâm lý chán nản. Tin tức về khả năng đạt được thỏa thuận thương mại Mỹ-Nhật trước hội nghị G7 giữa tháng 6 cũng là yếu tố hỗ trợ, dù có những đồn đoán rằng Nhật Bản có thể phải đồng ý giới hạn mức giảm giá của JPY so với USD – điều này sẽ không tốt cho đồng USD.
Tình hình hiện tại vẫn đầy bất định. Vị thế bán có thể tiếp tục bị ép, nhưng các yếu tố như thuế quan, tác động đến kinh tế Mỹ, các xu hướng chính sách tài khóa và mối quan hệ giữa chính quyền với Fed vẫn là rào cản. Có lẽ cần một loạt dữ liệu Mỹ vượt kỳ vọng để USD thực sự tạo đáy. Đường trung bình động 50 ngày vẫn là ngưỡng cản trong suốt năm nay, hiện tại ở mức 101,11.
Biểu đồ trong ngày – NZD/USD vẫn đang dao động trong biên độ
Chúng ta đã có một cuộc họp RBNZ khá “diều hâu” dù ngân hàng đã cắt giảm lãi suất như dự kiến 25 điểm cơ bản xuống 3,25%. Cuộc bỏ phiếu không nhất trí hoàn toàn, trong khi dự báo lãi suất trung bình đến cuối năm là 2,9%, thấp hơn mức 3,1% trước đó nhưng chưa tới 2,75%. Thống đốc Hawkesby tỏ ra thận trọng với việc nới lỏng thêm khi nói “chúng tôi đã làm rất nhiều”, còn Kinh tế trưởng Conway thì cho biết lãi suất hiện đã gần mức trung lập. Chính sách sẽ phụ thuộc vào dữ liệu. Vùng kháng cự mạnh quanh 0,6028/30, trong khi hỗ trợ nằm giữa đường SMA 200 ngày tại 0,5877 và SMA 50 ngày tại 0,5859.
